科创板政策及行业动态一览：
l行业动向：
今年以来，科创板公司股东询价转让的案例明显增多，年内完成询价转让的公司有37家，同比增长137.5%。受让方主要是私募基金、公募基金、保险公司、QFII等机构投资者。半导体企业为主力军，达13家，其中8家半导体企业已披露2024年半年度业绩预告/财报，预告归母净利润均实现不同幅度的增长。
解读：
科创板公司股东通过询价转让方式减持股份，询价转让后的股份在6个月内不得转让，在满足公司股东自身资金需求的也减少了对二级市场的冲击，有助于稳定上市公司股价；在询价转让制度下，原始股东能够以较为合理的价格退出，而投资机构则有机会以较低的价格获得优质资产，从而实现双赢。
询价转让的减持方式，华安基金科创板周报：科创板询价转让活跃，上周科创板回调是科创板当时制度设计的一项创新，有望优化科创板投资者结构，提升市场的成熟度以及稳定性。
科创板行情回顾及资金流向：
过去一周（8月5日-8月9日）科创板回调，科创50指数下跌2.77%，科创板各主要指数均呈现下跌趋势。
表：科创板主要指数表现
数据来源：Wind，华安基金，2024/8/5至2024/8/9
行业层面，科创板前五大行业分别为电子、医药生物、电力设备、机械设备和计算机，合计占科创板87.3%的公司市值。过去一周权重板块分化，医药生物板块表现相对较优，计算机、电子、机械设备、电力设备等板块表现不佳，指数整体下跌。
ETF资金流向方面，跟踪科创板相关指数的ETF当周资金净流出22.27亿元，年初以来资金净流出329.56亿元。
科创板主要板块观点：
l新一代信息技术：
电子为新一代信息技术产业的最大权重板块。
业绩层面，中芯国际发布Q2业绩公告，销售收入为19.01亿美元，同比增长21.85%，环比增长8.63%，超过一季度公告指引QoQ 5%~ 7%，公司第二季度整体稼动率85.2%。华虹半导体公布Q2业绩公告，销售收入为4.785亿美元，同比下降24.2%，环比增长4.0%，产能利用率达到97.9%。中芯国际Q2业绩超预期，国内晶圆厂展望向好，看好中游景气度回暖。（以上提及个股仅作示例，不作为投资推荐）
行业层面，据SIA，24Q2全球半导体行业销售额达到1499亿美元，同比增长18.3%，环比增长6.5%。6月全球半导体行业销售额达到500亿美元，同比增长18.3%，环比增长1.7%。其中，美国市场6月销售额同比增长42.8%，中国市场同比增长21.6%。
当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进。AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业处于复苏阶段，消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期。
l高端装备制造：
政策面，国新办表示，未来5年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。在本轮大规模设备更新中，中央企业要率先行动，推动大规模设备更新重点任务落实落地。央企大规模设备更新计划将有效撬动社会固定资产投资。建议关注机床、机器人、船舶、重卡、农机、矿山机械、科学仪器、电梯等高端制造行业。
行业动态，由于集成了人工智能、高端制造、新材料等先进技术，人形机器人正成为科技竞争和经济发展的新引擎。理想中的“人形机器人”不仅要具备类似人的外形结构，也要拥有类似人的“大脑”和“小脑”。一方面能够拥有环境感知、自主学习、人机交互等智慧功能；另一方面，能够模仿人类的形态和灵活的举止动作，协调地活动。国际投资银行高盛预测，到2035年，人形机器人市场规模有望达到1540亿美元。（第三方预测数据仅供参考）
l生物医药：
业绩层面，进入8月，创新药企业中报开始陆续披露，整体业绩向好趋势明显，百济神州、和黄药业、信达生物等部分药企核心品种销售表现亮丽。上半年以来，创新药鼓励政策陆续落地，此时叠加业绩改善，同时考虑海外流动性变化趋势，创新药板块有望继续得到市场重视，出海授权和重磅创新将是最大的投资催化剂。（以上提及个股仅作示例，不作为投资推荐）
展望后市，从业绩表现和景气度趋势看，下半年医药特别是院内药品器械增速复苏趋势明显，EPS增速改善是另一个医药板块投资的重要亮点，建议继续关注药品、器械、服务领域的景气度回升机会。
华安科创板相关ETF简介：
l科创50ETF指数基金（588280）
指数简介：科创50指数（000688）于2020年7月23日正式发布，以2019年12月31日为基日，由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映具市场代表性的一批科创企业的整体表现。
科创50前十权重股表现情况
l科创芯片ETF基金（588290）
指数简介：科创芯片指数（000685）是科创板首批行业指数之一，是表征科创板市场的重要指数。科创芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。
科创芯片前十权重股表现情况
l科创信息ETF（588260）
指数简介：科创信息指数（000682）从科创板市场中选取50只市值较大的下一代信息网络、电子核心、新兴软件和新型信息技术服务、互联网与云计算、大数据服务、人工智能等领域上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性新一代信息技术产业上市公司证券的整体表现。
科创信息前十权重股表现情况
风险提示：
以上仅为标的指数当前成份股分布的客观介绍，不构成任何投资建议，不作为投资收益的保证。指数公司后续可能对指数编制方案进行调整，指数成份股的构成和权重可能会动态变化，请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险。
上述基金属于股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其联接基金主要通过投资目标ETF紧密跟踪标的指数的表现。上述基金预期收益与风险高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险，投资需谨慎，详情请认真阅读上述基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。
