中华保险的中年危机

来源：华博商业评论

2024年是中华联合保险集团股份有限公司（以下简称“中华保险”）走过的第38个年头。值此之际，中华保险发表了纪念文章，表示始终坚持“服务国家、服务‘三农’、服务民生，全心全意为人民群众提供保险保障”的初心使命，积极服务经济社会发展。”

据中华保险官网介绍，公司始创于1986年7月15日，2002年，经国务院批复同意，冠名“中华”“成为全国唯——家以“中华”冠名的国有控股保险集团公司。

不过，中华保险最近却陷入了“中年危机”。

01

2023年增收不增利，旗下子公司业绩承压

数据显示，2023年中华保险实现营业收入649.41亿元，实现净利润0.93亿元，其中保险业务收入为710.22亿元。截至2023年12月31日末，核心偿付能力充足率为133.84%，综合偿付能力充足率为174.57%。

2022年同期，中华保险实现营业收入606.22亿元，实现净利润6.50亿元，其中保险业务收入为668.56亿元。同期核心偿付能力充足率为133.00%，综合偿付能力充足率为170.25%。

相较于2022年，2023年的中华保险营业收入虽然实现了正增长，但是净利润出现了大幅度缩水，核心偿付能力充足率也有所下降。综合偿付能力充足率虽然有所上升，但是低于保险公司均值196.5%。

其中，中华保险的中年危机中华保险的支柱中华联合财险财险（以下简称“中华财险”）2023年实现保费收入规达到652.83亿元，同比增长8.19%；实现净利润为6.66亿元，同比下降下降38.79%。2023年，中华财险的综合成本率和综合赔付率分别为100.28%、74.27%，较2022年分别上涨了0.8个百分点和1.35个百分点。

有分析指出，受低利率市场环境、权益市场震荡、经济复苏不及预期等带来的投资收益承压和是自然灾害、车险赔付率上升等带来的综合成本率走高两方面影响，2023年保险公司业绩普遍承压，中华财险也无法例外。

中华联合保险的寿险业务表现更加堪忧。2023年，中华联合人寿（下称“中华人寿”）实现保险业务收入57.39亿元，同比下降11.9%；净亏损额由2022年的-2.46亿元大至2023年末的-6.26亿元。

一般而言，保险公司都有“七平八盈”的发展特点，即第七年收支平衡，第八年开始盈利。中华人寿一度在2016年现盈利471.75万元，但是其余年份均为亏损，2023年是中华人寿成立的第八年，中华人寿仍然没有实现盈利，反而亏损进一步扩大。

有评论认为，中华人寿低迷的业绩或许是受高退保率影响。2023年，中华人寿的退保率为5.76%，较2022年的2.84%翻了一倍。仅“中华恒添财年金保险”一款产品的退保率就高达72.29%，累计退保金额为5.83亿元。

02

裁员频频被罚，今年初员工持股问题才有进展

除了业绩承压，合规问题也是中华保险的心头大患。

据统计，中华保险的子公司中华财险上半年收到罚单48张，罚款总额1140.3万元，位列财险公司第三。所涉及问题包括编制虚假材料和虚构保险中介业务套取费用等等。

例如在6月27日，中华财险宜昌中心支公司因存在编制虚假资料主要违法违规事实，被国家金融监督管理总局宜昌监管分局处以12万元罚款。4月1日，中华财险辽源中心支公司因虚构保险中介业务套取费用，虚列业务及管理费，被国家金融监督管理总局辽源监管分局罚款15万元；该支公司总经理王彦博被警告并罚款2万元。

有评论指出，内控失守既有行业低迷、增收难的影响，也与公司内控体系建设不到位有关。

值得注意的是，今年年初，有报道称，中华保险员工持股问题取得了一定的进展，中华保险大部分员工已完成股权退出工作，员工股从新疆华联老持股平台移至新持股平台。

据了解，员工持股问题困扰了中华保险近20年，涉及到6%的利息、员工股的赎回机制、是否共同上市等问题，并且曾一度引发大规模员工维权。但是，中华保险上市仍存在很大不确定性。

另一边，中华人寿董事长孙玉淳在最近因年龄原因，主动申请辞去了公司董事、董事长及相关专业委员会的职务。由于孙玉淳今年57岁，离退休仅剩两年多的时间，其离职在外界看来较为反常。

中华保险能度过自己的“中年危机”吗？